بعد انتهاء فترة عرض شراء 20% من هيرميس.. 55 مليونا إجمالى الأسهم المعروضة للبيع.. خبراء: ابتعاد المستثمرين عن السهم بسبب تقييم إتش سى والسعر المقدم غير مغرى.. و230 مليون دولار متوقعة لإتمام الصفقة

بعد انتهاء عرض الشراء الاختيارى المقدم من رجل الأعمال نجيب ساويرس ومجموعة بلتون لشراء 20 % من أسهم المجموعة المالية هيرميس، والتى بلغت حوالى 55 مليون سهم فى أخر أيام عرض الشراء بنسبة 47.95% من إجمالى الصفقة.

فقد قام تحالف ساويرس ـ بلتون بعقد اجتماع فورا للإعلان عن كمية الأسهم المعروضة لبحث قبول أو رفض الكمية المعروضة للبيع من أسهم "هيرميس" والبالغة 55 مليون سهم، وذلك بغرض الاستحواذ على 20 % من أسهم رأسمال شركة المجموعة المالية هيرميس القابضة بسعر قدره 16 جنيه مصرى للسهم.

وقد فتحت البورصة سوق العمليات الخاصة، يوم الأحد قبل الماضى الموافق 22 يونيو، ولمدة عشرة أيام عمل تنتهى، اليوم الأحد، لتلقى أسهم مساهمى هيرميس الراغبين فى بيع أسهمهم، وتبلغ قيمة الصفقة لعدد 114 مليوناً و696 ألفاً و900 سهماً فى حالة إتمامها 1.835 مليار جنيه بسعر 16 جنيها للسهم. ومن المقرر أن يتم تنفيذ عرض الشراء خلال الخمسة أيام عمل التالى على الأكثر بعد انتهاء فترة سريان العرض.

تجدر الإشارة إلى أنه فى حالة تنفيذ عرض الشراء فان ذلك سيؤدى إلى تدفق استثمارات نقدية إلى مصر بما يزيد على 230 مليون دولار مما يساهم فى دعم احتياطى العملات الأجنبية، كما يعد العرض أحد أهم العوامل التى دفعت السوق للصعود فى الفترة الماضية.

وفور الإعلان عن صفقة هيرميس ارتفعت مؤشرات البورصة ارتفاعها بشكل كبير وجماعى، خلال لتربح 10.72 مليار جنيه.

وقد قامت شركة إتش سى للأوراق المالية وحددت القيمة العادلة لسهم هيرميس عند 22.93 جنيه للسهم، وهو ما يزيد عن سعر عرض الشراء الاختيارى المقدم للسهم.

وقال شريف سامى رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية، بشأن تقرير المستشار المالى المستقل لسهم هيرمس" الذى حدد السعر العادل للشركة بـ 22.93 جنيه للسهم، أن الهيئة لم تشترط تكليف مستشار مالى لتقييم السهم فى ظل عرض الشراء الاختيارى المقدم للاستحواذ على 20% من أسهم الشركة. وإنما جاء تكليف شركة اتش سى من قبل مجلس إدارة هيرمس استهدافاً منهم لإتاحة كل المعطيات لمساهمى الشركة.

وأضاف رئيس الرقابة المالية، أن عرض الشراء الذى تم نشره بعد أخذ عدم ممانعة الهيئة عليه، موجه للمساهمين ولكل منهم تقدير مدى مناسبته له.

وقد قامت المجموعة المالية "هيرميس" القابضة بإرسال مذكرة إلى بورصة لندن تطلب فيها تحويل جانب من أسهمها المتداولة فى بورصة مصر إلى شهادات إيداع دولية "GDR".

وأضافت المجموعة، أنه يسمح فى الوقت الراهن بتحويل أسهم تعادل فقط 40 مليون شهادة فيما تهدف تلك المذكرة إلى زيادته إلى نحو 140 مليون شهادة إيداع. تأتى ذلك الخطوة فى ظل وجود عرض شراء اختيارى على أسهم المجموعة المالية هيرميس من كلا من صندوق استثمار نيو إيجيبت فند وشركة بلتون المالية القابضة وشركة بلتون كابيتال.

وأرجع الخبراء قلة إقبال مساهمى هيرميس على بيع أسهمهم إلى أنه عادة فى مثل هذه الصفقات ينتظر الكثير من الراغبين فى البيع إلى آخر يوم فى المهلة المحددة لمعرفة مؤشرات حجم الإقبال، بالإضافة إلى أن السعر المقدم غير مغرى، حيث إنه لا يزيد عن سعر السوق كثيرا (حوالى 50 قرشا فى المتوسط) وهو ما لا يشكل إغراء لمستثمرى السوق، حيث إن هذا الفرق فى السعر يمثل حوالى 3% وهو ما يمكن تحقيقه فى جلسة واحدة إذا ما انتهت الموجة التصحيحية.

وأضافوا أن معظم مستثمرى البورصة مستثمرون قصيرو الأجل يفضلون دائما الحفاظ على حرية دخولهم وخروجهم من السوق دون الدخول فى إجراءات تأخذ منهم وقتا ومجهودا علاوة على التحفظ على أسهمهم لحين إتمام الصفقة، خاصة وأن فرق السعر المقدم لا يشكل إغراء للمساهمين.

وأشاروا إلى أن تقييم إتش سى للسهم عامل آخر لعزوف المستثمرين متوسطى وطويلى الأجل عن التقدم بعرض بيع، حيث إنه يزيد عن السعر المقدم فى العرض بحوالى 43%.

وكان جولدمان ساكس، أحد أكبر البنوك الاستثمارية العالمية (مؤسسة مستقلة)، قد حددت القيمة المستهدفة لسهم هيرميس عند 17 جنيهاً خلال 12 شهراً من تنفيذ عرض الشراء.

ويعتبر هيرميس أكبر بنك استثمار فى الشرق الأوسط وتملك العديد من الشركات وحصة فى بنك الاعتماد اللبنانى وتعمل فى أسواق مصر والسعودية والإمارات العربية المتحدة والكويت والأردن ولبنان وسلطنة عمان وقطر.

وبلتون من أكبر المؤسسات المالية فى مصر ويتبعها نحو 17 شركة متخصصة فى أنشطة الاستثمار وإدارة الأصول والأوراق المالية وتغطية الاكتتابات.